👀 RI Catat Defisit Neraca Dagang di Tengah Akselerasi Inflasi

Daily Market Performance 🚀

IHSG	Foreign Flow	Kurs USD/IDR	Gold
5.695,1 +0,92%	-Rp577,8 miliar	17.948 +0,37%	3.999 -0,98%

Oil	Coal	CPO	Nickel
72,4 -0,75%	131,0+1,04%	4.557 +0,24%	16.287 -0,15%

👋 Stockbitor!

BPS mencatat bahwa neraca perdagangan Indonesia mencetak defisit US$1,61 miliar pada Mei 2026 (vs. Mei 2025: surplus US$4,3 miliar, April 2026: surplus US$89,1 juta), di luar ekspektasi konsensus yang memperkirakan surplus US$1,01 miliar, menandai defisit neraca perdagangan pertama sejak April 2020 sekaligus defisit terbesar sejak April 2019. Hasil ini ditekan oleh ekspor yang turun -5,73% YoY pada Mei 2026 (vs. April 2026: +21,98 YoY) seiring penurunan di ketiga sektor utama — yakni, pertanian, pertambangan, dan manufaktur — sementara impor melonjak +22,16% YoY (vs. April 2026: +22,49% YoY) seiring kenaikan impor migas sebesar +70,78% YoY ke level US$4,51 miliar. Selama 5M26, surplus neraca perdagangan Indonesia turun ke level US$4,03 miliar (vs. 5M25: surplus US$15,38 miliar), dengan ekspor +3,02% YoY dan impor +15,24% YoY.

Menyusul rilis data neraca perdagangan tersebut, Fitch Ratings mengatakan pada Rabu (1/7) bahwa sovereign rating Indonesia dapat berada dalam tekanan jika cadangan devisa mengalami penurunan yang tajam dan berkepanjangan, terutama jika lemahnya kepercayaan investor terus memicu capital outflow. Fitch memperkirakan bahwa cadangan devisa Indonesia dapat membiayai pembayaran eksternal sekitar 4,9 bulan pada 2026, sedikit di bawah angka median 5 bulan di antara negara–negara yang mendapatkan rating BBB dari Fitch. Cadangan devisa Indonesia sendiri berada dalam tren menurun seiring upaya Bank Indonesia untuk menjaga stabilitas nilai tukar rupiah yang tertekan, sebagian akibat kekhawatiran pelebaran defisit fiskal akibat lonjakan harga minyak seiring perang AS–Iran.

Kenaikan harga minyak juga mendorong inflasi indeks harga konsumen (IHK) pada Juni 2026 mencapai 3,34% YoY (vs. Mei 2026: inflasi 3,08% YoY), melampaui ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 3,22% YoY, meski masih sejalan dengan target inflasi Bank Indonesia pada 2026 di kisaran 2,5±1%. Secara bulanan, inflasi IHK pada Juni 2026 mencapai 0,44% MoM (vs. Mei 2026: inflasi 0,28% MoM), melampaui ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 0,3% MoM. Inflasi IHK secara bulanan pada Juni 2026 didorong oleh kelompok pengeluaran ‘transportasi’ dengan andil 0,28 percentage point seiring kenaikan harga bensin non–subsidi, tarif angkutan udara, dan pelumas atau oli mesin, serta ‘makanan, minuman, dan tembakau’ dengan andil 0,06 percentage point seiring kenaikan harga bawang merah, bawang putih, dan beras. Adapun inflasi inti mencapai 2,76% YoY pada Juni 2026 (vs. Mei 2026: inflasi 2,59% YoY).

Tekanan inflasi sendiri pada gilirannya menekan aktivitas manufaktur Indonesia ke zona kontraksi, dengan S&P Global mencatat bahwa Purchasing Managers’ Index (PMI) manufaktur Indonesia turun ke level 46,9 pada Juni 2026 (vs. Mei 2026: 50, Juni 2025: 46,9). Ini menandai PMI manufaktur Indonesia yang terendah sejak Juni 2025, sekaligus menandai kontraksi aktivitas pabrik ke–2 dalam 3 bulan terakhir. S&P Global mencatat bahwa aktivitas pabrik ditekan oleh output yang menurun pada laju tercepat dalam 14 bulan terakhir, di tengah menguatnya tekanan inflasi. Pesanan baru turun untuk pertama kali dalam 3 bulan terakhir dan pada laju tercepat dalam setahun, di mana para anggota panel mengaitkan penurunan pesanan baru dengan melemahnya daya beli, umumnya karena tekanan harga. Tingkat inflasi harga input pada Juni 2026 merupakan yang terbesar sejak September 2013 dan tertinggi kedua dalam sejarah survei PMI manufaktur Indonesia oleh S&P Global, yang mendorong produsen menaikkan harga jual dengan laju tercepat sejak September 2013.

Key Takeaway

Tingginya harga minyak menjadi benang merah dari pemburukan data–data makroekonomi di atas. Dari sisi positif, harga minyak yang sudah ternormalisasi — kini kembali ke level ~US$70/barrel — berpotensi meredakan tekanan ke depannya. Di sisi lain, kami menilai terdapat potensi bahwa kenaikan harga beberapa produk dan/atau jasa ke depan cenderung sticky atau tidak kembali turun secepat/sebanyak penurunan harga minyak. Oleh karena itu, menurut kami akan tetap terdapat dampak negatif yang permanen bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia dari perang AS–Iran, meski tidak seburuk yang dikhawatirkan sebelumnya saat puncak perang.

⛏️ DEWA Raih Kontrak US$1,3 Miliar dari PT Sebuku Sejaka Coal

$DEWA: Darma Henwa melalui anak usahanya, PT DH Kontraktama Batubara, mendapatkan kontrak jasa pertambangan batu bara senilai ~US$1,3 miliar atau ~Rp22 T untuk tambang PT Sebuku Sejaka Coal di Pulau Laut, Kalimantan Selatan. Kontrak tersebut berjangka waktu 5 tahun atau hingga berakhirnya izin konsesi, dengan estimasi volume pengupasan hingga 55 juta bcm dan produksi batu bara hingga 5 juta ton per tahun.
$MAPA: MAP Aktif Adiperkasa melalui anak usahanya Athletica International Holdings mengumumkan akan mengakuisisi 100% saham Sports Direct Malaysia Sdn. Bhd. dari Frasers Group Trading Ltd. senilai US$148,9 juta atau ~Rp2,5 T, setara 28,3% dari ekuitas perseroan. Sehubungan dengan skema pembayaran tersebut, MAPA memberikan jaminan perusahaan senilai US$148,9 juta atas seluruh kewajiban Athletica International Holdings kepada Frasers Group Trading. Anak usaha MAPA lainnya, Athletica SD Holdings, memberikan hak non–eksklusif kepada Sports Direct Malaysia untuk mengoperasikan toko Sports Direct dan USC di Malaysia dengan skema royalti berbasis penjualan.
$UNTR: United Tractors berencana melaksanakan buyback saham dengan alokasi dana hingga Rp2 T pada periode 1 Juli–30 September 2026. Rencana ini tidak memerlukan persetujuan pemegang saham, seiring relaksasi yang diberikan OJK untuk stabilisasi pasar modal.
$JPFA: Japfa Comfeed Indonesia mengumumkan bahwa 10 produsen unggas — termasuk perseroan, Charoen Pokphand Indonesia ($CPIN), Malindo Feedmill ($MAIN), dan Sreeya Sewu Indonesia ($SIPD) — telah menandatangani komitmen untuk mendukung langkah perbaikan harga livebird, dengan target harga livebird di tingkat peternak naik ke level Rp19.500/kg paling lambat pada 15 Juli 2026. Setelah 15 Juli 2026, para produsen juga berkomitmen untuk mendorong harga livebird untuk naik secara bertahap menuju harga acuan pemerintah (HAP). Langkah perbaikan harga tersebut dilakukan dengan percepatan penyerapan livebird serta peningkatan kapasitas potong di rumah potong hewan unggas (RPHU). Sebelumnya, Kementerian Pertanian pada 9 Juni 2026 menerbitkan surat yang meminta pabrik pakan untuk menyerap livebird dari peternak mandiri (non–kemitraan) dan memotongnya di RPHU untuk bobot ≥ 1,8 kg dengan harga minimal Rp19.500/kg.
$HRUM: Harum Energy mengumumkan serangkaian transaksi pinjaman afiliasi untuk mendanai portofolio bisnis nikelnya yang berpusat pada anak usahanya, PT Nickel Cobalt Asia, yang secara proforma menambah kas konsolidasi US$149 juta dari pemegang saham minoritas di anak usaha. Dalam transaksi pertama, PT Aster Investasi Indonesia memberikan fasilitas pinjaman hingga US$100 juta atau ~Rp1,8 T kepada PT Nickel Cobalt Asia, yang disalurkan sebagai pinjaman hingga US$30 juta ke smelter NPI PT Infei Metal Industry dan hingga US$51 juta ke proyek HPAL PT Blue Sparking Energy, sementara sisanya dipakai untuk refinancing. Dalam transaksi kedua, Tanjung Development Investment Pte. Ltd. memberikan fasilitas pinjaman hingga US$49 juta atau ~Rp874,9 M kepada PT Blue Sparking Energy. Seluruh fasilitas baru dikenakan bunga SOFR + margin sekitar 1,9–2,70% dengan jatuh tempo pada 31 Desember 2029, kecuali pinjaman kepada PT Nickel Cobalt Asia yang memiliki jatuh tempo pada 15 September 2030. Secara terpisah, PT Nickel Cobalt Asia juga menggabungkan 3 perjanjian pinjaman existing kepada anak usaha smelter nickel matte, PT Westrong Metal Industry, menjadi 1 perjanjian dan memperpanjang jatuh temponya menjadi 31 Desember 2029, dengan pokok terutang tetap ~US$194,7 juta atau ~Rp3,5 T dengan bunga SOFR + 2,6%.
$WIFI: Solusi Sinergi Digital mengumumkan bahwa pemegang saham perseroan pada Selasa (30/6) menyetujui pengangkatan Hendrik Tee sebagai direktur utama yang baru, menggantikan Yune Marketatmo yang bergeser ke posisi direktur. Pemegang saham juga menyetujui pengangkatan Henny Santoso sebagai direktur, Fadel Muhammad sebagai komisaris, dan Hashim Djojohadikusumo sebagai komisaris utama.
$PBSA: Kontan melaporkan bahwa Paramita Bangun Sarana akan membagikan dividen tahun buku 2025 senilai Rp180 M atau Rp60/saham, setara ~56% dividend payout ratio (vs. 2024: ~77%). Jumlah ini mengindikasikan dividend yield ~7,8% per Rabu (1/7). Cum dividen dan tanggal pembayaran belum diketahui.
$MTEL: Bisnis melaporkan bahwa Dayamitra Telekomunikasi akan membagikan dividen tahun buku 2025 senilai ~Rp2,1 T atau Rp25,6/saham, setara ~98% dividend payout ratio (vs. 2024: ~70%). Jumlah ini mengindikasikan dividend yield ~5,1% per Rabu (1/7). Cum dividen dan tanggal pembayaran belum diketahui.
$PTPP: PT PP mengumumkan berencana mengalihkan 2 unit usaha perhotelan kepada PT Hotel Indonesia Natour, yakni Park Hotel Jakarta dan Prime Park Hotel & Convention Lombok, senilai total ~Rp546,5 M. Nilai pengalihan tersebut menjadi dasar penerbitan saham baru Seri C oleh PT Hotel Indonesia Natour kepada PTPP, di mana saham baru tersebut nantinya akan dibeli oleh InJourney. PTPP menjelaskan bahwa transaksi ini ditujukan untuk memberikan kepastian mekanisme realisasi nilai investasi atas transaksi inbreng di PT Hotel Indonesia Natour, serta mendukung fokus perseroan pada bisnis inti (core business) di bidang konstruksi dan EPC. Transaksi ini tergolong afiliasi karena PTPP dan PT Hotel Indonesia Natour dikendalikan oleh pemerintah.

🔎 Insider Transactions

Top Gainer 🔥

$RATU	$CUAN	$MBMA	$RAJA
+20,13%	+16,98%	+10,39%	+10,28%

Top Loser 🤕

$TCPI	$CPIN	$MTEL	$UNTR
-7,09%	-6,76%	-6,48%	-4,24%

🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif Dan Bursa Karbon OJK, Hasan Fawzi, mengatakan pada Selasa (30/6) bahwa penyusunan peraturan OJK terkait demutualisasi BEI telah masuk dalam program legislasi mendesak di OJK, di mana peraturan tersebut ditargetkan rampung dalam 3 bulan ke depan. Demutualisasi BEI sendiri tercakup dalam revisi undang–undang terkait pengembangan dan penguatan sektor keuangan (P2SK) yang disahkan DPR pada awal Juni 2026. Terkait skemanya, Hasan menjelaskan bahwa setelah aturan selesai akan ada kesepakatan jual–beli saham BEI antara pemegang saham existing dengan pemegang saham baru. Dari pihak negara, pemegang saham baru akan diwakilkan oleh Kementerian Keuangan, Bank Indonesia, dan Danantara. Setelah demutualisasi, Hasan menyebut bahwa BEI diizinkan untuk menciptakan profit dan membagikan dividen kepada pemegang saham. Selain itu, Kontan melaporkan bahwa tak menutup kemungkinan BEI untuk didorong melakukan IPO setelah peraturan tahap awal demutualisasi rampung.
Pertamina mengumumkan penurunan harga bahan bakar minyak (BBM) non–subsidi jenis solar, yakni Pertamina Dex dan Dexlite, serta Pertamax Turbo per 1 Juli 2026. Harga Pertamax Turbo untuk wilayah Jabodetabek turun dari Rp20.750/liter menjadi Rp19.300/liter, sementara Pertamina Dex turun dari Rp24.800/liter menjadi Rp21.150/liter, dan Dexlite turun dari Rp23.000/liter menjadi Rp19.700/liter. Harga BBM non–subsidi untuk jenis Pertamax dan Pertamax Green masih dipertahankan masing–masing di level Rp16.3250/liter dan Rp17.000/liter. Pertamina juga menurunkan harga avtur untuk penerbangan domestik di Bandara Soekarno–Hatta, dengan harga avtur sebelum pajak turun dari Rp22.190/liter menjadi Rp19.190/liter.
Bloomberg melaporkan bahwa Jardine Matheson telah menunjuk mantan CIO Indonesia Investment Authority (INA), Christopher Ganis, sebagai country head Indonesia. Ganis mulai efektif menjabat pada 1 Juli 2026 dan akan memimpin seluruh aktivitas Jardine Matheson di Indonesia, dengan melapor langsung kepada CEO Jardine Matheson, Lincoln Pan. Di Indonesia, Jardine Matheson merupakan pengendali Astra International ($ASII) dengan kepemilikan 50,11% melalui Jardine Cycle & Carriage Ltd.
Gubernur DKI Jakarta, Pramono Anung, mengatakan pada Selasa (30/6) bahwa pihaknya akan menerbitkan obligasi daerah senilai Rp3,5 T pada 2026. Jika terwujud, Kontan melaporkan bahwa ini akan menjadi penerbitan obligasi daerah pertama yang dilakukan oleh pemerintah daerah di Indonesia. Pramono menjelaskan bahwa rencana penerbitan obligasi daerah merupakan salah satu strategi pemerintah provinsi DKI Jakarta untuk menjaga ruang fiskal di tengah berkurangnya alokasi dana dari pemerintah pusat, di mana dana transfer ke daerah (TKD) yang diterima pemerintah provinsi DKI Jakarta dipangkas hingga Rp15 T.
Reuters melaporkan bahwa Direktorat Jenderal Pajak pada Rabu (1/7) telah meminta platform e–commerce Tokopedia, Shopee, Lazada, dan Blibli untuk memungut pajak penghasilan dari para seller, di mana kebijakan ini akan berlaku mulai 1 Agustus 2026. Sebelumnya, Kementerian Keuangan telah merilis Peraturan Menteri Keuangan No. 37/2025 yang mewajibkan platform e–commerce untuk memungut dan membebankan pajak penghasilan atas penjualan yang dilakukan oleh seller berskala kecil dan menengah, meski kemudian implementasinya ditunda. Peraturan tersebut mewajibkan platform yang memenuhi kriteria tertentu untuk memotong dan membebankan pajak sebesar 0,5% atas penjualan yang dilakukan oleh seller dengan omzet tahunan antara Rp500 juta–Rp4,8 M. Direktur Jenderal Pajak Kementerian Keuangan, Bimo Wijayanto, mengatakan pada Rabu (1/7) bahwa pihaknya berharap bisa mendapatkan penerimaan sekitar Rp16–24 T per tahun dari pajak e–commerce ini.
BPS mencatat bahwa kunjungan wisatawan mancanegara (wisman) ke Indonesia mencapai ~1,4 juta orang pada Mei 2026 (+5,8% YoY, +10,7% MoM). Hasil ini membuat kunjungan wisman selama 5M26 mencapai ~6,1 juta orang (+7,7% YoY), setara 34,5–37,9% target 2026 dari pemerintah di kisaran 16–17,6 juta orang.
Allo Bank Indonesia ($BBHI) berencana melaksanakan buyback saham dengan alokasi dana hingga Rp200 M pada periode 1 Juli–1 September 2026. Rencana ini tidak memerlukan persetujuan pemegang saham, seiring relaksasi yang diberikan OJK untuk stabilisasi pasar modal.
Humpuss Maritim Internasional ($HUMI) melalui PT Humpuss Transportasi Curah mengumumkan telah mengakuisisi 2 unit kapal tunda (tug boat) senilai total Rp22,5 M dari pihak non–afiliasi.

🔇 IHSG Makin Sunyi, Investor Nyangkut, Trader Pensiun Dini

“IHSG bukan lagi tempat berburu cuan. IHSG sudah berubah jadi tempat latihan mental, dan tidak semua orang kuat ikut pelatihan tanpa sertifikat seperti ini.” — skydrugz27

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Dalam tulisan Stockbitor skydrugz27 pada hari ini, beliau melihat performa IHSG per sektor dan membandingkannya dengan performa pasar dunia lainnya. Dari segi valuasi, memang Indonesia merupakan market yang sudah di harga menarik untuk beli, namun untuk investor ritel yang sudah memegang saham di IHSG sejak tahun lalu atau bahkan awal tahun, tentunya banyak yang nyangkut hingga mengalami loss yang besar. Sekarang, volume menurun karena sudah banyak orang dan bahkan big money yang sudah terluka karena pergerakkan makroekonomi. Menurut beliau, recovery di IHSG hanya dapat dipicu oleh investor yang sadar akan valuasi menarik ini dan memutuskan untuk kembali masuk ke pasar modal Indonesia. Baca selengkapnya di sini!

Copyright 2026 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit dan/atau telah mendaftar melalui website Stockbit/Stockbit Snips.

Disclaimer:

Email ini dikirim oleh PT Stockbit Karya Indonesia (“Stockbit”), perusahaan media ekonomi dan keuangan yang menghadirkan berita, analisis, dan insight tentang dunia bisnis, investasi, dan kebijakan ekonomi, khususnya yang terkait Pasar Modal.

Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu. Always do your own research.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com”. Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.

Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here